高管财务背景与审计师选择

本文利用2008年至2019年中国A股上市公司的数据，研究高管财务背景与国际四大会计师事务所选择之间的关系。结果表明，具有财务背景的高管比例越高，企业越倾向于选择世界前四名。选择前四名意味着更高的审计费用和更好的会计信息质量，而财务背景可以抑制溢价效应，增强会计信息质量的效应。进一步的研究发现，财务背景高管对前四名国际公司的偏好在第一类代理问题中更为显著，而第二类代理问题和高管风险规避并没有起到显著的监管作用。然而，能够提供高质量审计的大型国内公司，比如排名前四的国际公司，并不受财务背景高管的青睐。