上市公司异常资产出售与非标审计意见

本文利用2008年至2018年上海、深圳和两市A股非金融上市公司的数据，检验了异常资产销售损益对审计师发表非标准审计意见倾向的影响。研究结果表明，较高的异常资产销售损益将显著提高公司收到非标准审计意见的概率，且这种效应仅存在于盈利操纵嫌疑高、盈利能力弱和市场竞争低的公司样本中。这表明审计人员在出具审计意见以应对客户异常资产销售所固有的风险时会更加谨慎。此外，异常的资产出售损益会降低公司的盈利质量，损害未来的经营业绩，增加业绩波动性。这可能是异常资产出售影响审计意见决策的内在机制。进一步检查发现，异常资产销售收入对非标准审计意见的积极影响仅存在于公司通过资产销售获得超额收入的情况下。本研究从资产出售操纵的角度扩展了审计师对客户真实盈余管理活动的反应的文献，丰富了中国背景下企业资产出售的经济后果研究。